Kalkulator opłacalności kredytu w CHF, EUR, GBP, USD vs. PLN

logo.jpg

Jednym z bardziej palących tematów finansowych w debacie publicznej od kilku już lat jest kwestia kredytów hipotecznych denominowanych w walutach obcych, w szczególności zaś we frankach szwajcarskich. We wszelkich dyskusjach brakuje najczęściej jednak rzeczowej analizy obejmującej cały okres kredytowania, a uwaga skupia się na obecnej sytuacji, bardzo zależnej od obecnego kursu danej pary walutowej. W poniższym materiale nastąpi próba analizy sytuacji kredytobiorcy w zależności od waluty kredytu, daty i okresu kredytowania. A wszystko to wykorzystując kilka podstawowych formuł excelowych, które pokażą ich praktyczne wykorzystanie do oceny nie tylko kwestii kredytów hipotecznych, ale wszelkich projektów inwestycyjnych, gdzie w grę wchodzi finansowanie obcą walutą, jako ze każdy kredyt walutowy odnosimy w omawianym modelu do analogicznego w walucie PLN.

Punktem wyjścia jest zebranie kilku danych historycznych, które będą potrzebne do dalszych obliczeń. Mowa tutaj o kursach historycznych kilku par walutowych (przykładowy strona, gdzie w łatwy sposób możemy to uzyskać https://pl.investing.com) oraz o stopach procentowych LIBOR i WIBOR (np z tej strony https://stooq.pl).

Mając powyższe dane możemy przystąpić do budowy parametrów wejściowych modelu, w skład których będą wchodziły takie elementy jak:

*Data kredytu
*Waluta kredytu
*Kwota kredytu
*Kurs walutowy
*Kwota kredytu [pln]
*Marża banku
*Okres kredytowania

Dwa pierwsze parametry są wbudowane w pola wyboru gdzie wybieramy miesiąc wzicia kredytu oraz jego walutę.

zdj1

Następnym krokiem po wybraniu daty i waluty kredytu, pozostaje uzupełnić dane o kwocie kredytu, marży banku i okresie kredytowania. Pozostałe dane potrzebne do analizy zostaną wyszukane przed odpowiednie formuły excelowe i na ich podstawie excel wykona wszystkie obliczenia nie tylko dla kredytu w walucie obcej, ale analogicznie dla kwoty kredytu przeliczonej na PLN, by uzyskać pogląd, który z kredytów jest bardziej opłacalny, pamiętając o wszelkich ryzykach jakie kredyt walutowy za sobą niesie oraz o nadrzędnej zasadzie, iż najlepiej zadłużać się w walucie w której się zarabia.

Oczywiście analiza taka teraz może przysłużyć sprawdzeniu który kredyt jest droższy w badanym horyzoncie czasowym, by uświadomić sobie czy słusznie temat ten jest odmieniany przez wszystkie przypadki w debacie publicznej.

Teraz kilka wniosków końcowych dla przykładowego kredytu w CHF ze stycznia 2008. Po ponad dziesięciu latach spłacania kredytu wychodzi ze jest on ciągle tańszy jeśli chodzi o skumulowane całkowite raty od analogicznego kredytu w PLN. Oczywiście zakładając, iż do końca okresu kredytowania będziemy mieli obecne kursy to stanie się on droższy, ale tego jak kursy będą się przedstawiały przez następne 20 lat nikt nie jest w tanie przewidzieć.

zdj2

Pobieżna symulacja modelu pokazuje, iż na chwilą obecną (koniec lutego 2018) jedynie kredyty zaciągnięte między majem a wrześniem 2008 wychodzą drożej niż złotówkowe, a to oczywiście za sprawą rekordowo niskich kursów PLN/CHF w tych miesiącach.

Dodatkowo na podstawie danych obliczeniowych w modelu możemy stworzyć elastyczne wykresy, automatycznie odświeżane przy zmianach parametrów modelu, gdzie możemy zobaczyć kiedy dany kredyt staje się droższy i jak kształtują się raty dla poszczególnych wariantów.

Tutaj wuidzimy jak kształtowały się raty na przestrzeni ostatnich 10 lat:

zdj3

Dodatkowo łatwo zauważyć rosnący kapitał do spłaty, który po 10 latach w przeliczeniu na PLN ciągle pozostaje wyższy niż w momencie zaciągania kredytu:

zdj4

Poniżej widzimy malejącą różnicę w zbiorczych ratach płaconych w CHF do analogicznego kredytu w PLN:

zdj5

I ostatni z wykresów ukazujący nam różnicę w zapłaconych ratach, która nieuchronnie zbliża się do breakeven point, czyli momentu, gdzie kredyt w CHF przestanie być tańszy:

zdj6

Model oczywiście można dowolnie modyfikować, mając na uwadze iż jest on tylko uproszczoną analizą z pewnymi założeniami i uproszczeniami, jak używanie średnio miesięcznych kursów i stóp procentowych. Niemniej daje on pogląd co do skali potencjalnego problemu.

Kalkulator opłacalności kredytu w CHF, EUR, GBP, USD vs. PLN

Reklamy

5 comments

  1. Kwintesencją jest to zdanie „jak kursy będą się przedstawiały przez następne 20 lat nikt nie jest w tanie przewidzieć.”.

    Możemy jedynie widzieć co działo się z kredytem od momentu pobrania do dziś. Nie wiemy co nawet będzie jutro – przypominam skok franka o 20% w jeden dzień. Ja obstawiam scenariusz wzrostu stóp procentowych wszędzie. Tak więc raty wszystkich kredytów pójdą do góry. Z tymże jak nadejdzie jakiś krach finansowy to my jako rynek wschodzący dostaniemy bardziej niż Europa. A co za tym pójdzie nasza waluta straci więcej więc inne EUR, CHF będą droższe a więc raty większe. Ale to tylko teoria, dobra jak każda inna.

    Gdybym miał kredyt to wolałbym mieć złotówkach niż innej walucie.

    Polubienie

    • Pełna zgoda. Inną kwintesencją wpisu jest naczelna zasada, by zadłużać się w walucie, w której zarabiamy.

      Oraz sukcesywnie go nadpłacać skracając tym samym okres kredytowania.

      Jak to kiedyś powiedział (słusznie zresztą) pewien prezes banku, który ostatnio został premierem- biorąc kredyt hipoteczny powinniśmy zakładać jego całkowitą spłatę w przeciągu 8-10 lat.

      Polubienie

  2. Osobiście uważam, że obywatele również powinni mieć prawo wyboru czy chcą kredyt w złotówkach czy w innej walucie. Państwo się zadłuża w walucie której mu pasuje a obywatelom mówi że obcy kredyt jest zły. Gdybym mógł wziąłbym dziś kredyt w euro. W perspektywie 3 lat sie złotówka umocni. Wtedy bym przewalutował i nadpłacił.

    Polubienie

    • Pełna zgoda, zakładając ze obywatele maja świadomość z czym taki kredyt się wiąże. I akceptują ryzyko. Koniec końców to jakiś rodzaj spekulacji obliczonej na spadek/wzrost kursu, na który nie mamy wpływu. Chyba ze planujemy zacząć zarabiać w tejże walucie.

      Polubienie

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj /  Zmień )

Connecting to %s